生产者向服务者转变——水泥企业产业链延伸分析

  “十五”期间随着水泥需求的大幅增加，水泥供给端快速发展，新型干法生产工艺的逐渐成熟及建设成本的不断下降使得我国新型干法熟料生产线一时间规模大增。然而由于缺乏有效的区域规划及准入限制，社会资本盲目跟风投建水泥厂，使得整个水泥行业在面对需求快速回落之时无力适从，产能过剩从点到面的蔓延开来，整个行业以及水泥企业普遍受到较大压力。同时，随着极端天气频现，污染日益严重，从国家到地方层面对于环境保护的重视程度越来越高，水泥企业作为资源消耗、污染排放型企业面临极大的环保控制成本。在自身成本压力增加、市场环境发生改变的双重压力下水泥企业亟待转型升级，产业链延伸是水泥企业转型的路径之一，本文旨在对国内水泥企业进行产业链延伸历程进行梳理及展望。

  从国外大型水泥企业的发展历程来看，水泥产量排行世界前几名的水泥企业都是水泥、骨料、混凝土全产业链的发展模式，大部分企业还有沥青材料或其他辅助材料的生产，这些企业的业务发展历程及业务发展战略有以下几个共同点：

  1、水泥生产销售仍占集团整体销售额的最大比例，作为其他建材产品的最基础材料水泥在企业中的基础地位毋庸置疑。

  2、预拌混凝土是企业掌握终端消费者的中间产品，服务与一体化解决方案是企业提供的最终产品。这是诸多水泥巨头的发展现状或发展方向。

  3、注重产业链的协同发展，在管理与组织结构设置上，大部分企业将水泥、骨料与混凝土一体化管理，而不是作为独立的板块分开管理。

  4、在产品层面，尤其是骨料与混凝土产品方面，十分注重技术、专业及创新，并能够通过这些来达到降低成本、提高绩效的目的。

  与这些国际水泥巨头相比，中国的行业发展现状使得企业尚未形成普遍的产业链协同发展，但从建筑行业的需求来看，产业链协同发展是一个主流趋势。

一、国内水泥企业产业链延伸阶段分析

1.1市场环境决定企业发展方向

  除了华润水泥自成立之初就将水泥和商品混凝土定位于主营业务，其他水泥企业几乎全部只以水泥生产为主营，由于在新型干法工艺成熟之后国内经济建设快速发展，水泥需求量不断大幅上升，水泥企业一方面无暇顾及产业链延伸的远期展望，另一方面企业以水泥产品为主营业务能够获取丰厚的利润，产业链拓展未知风险较多。

  图1：2002-2013年水泥行业资产、产量、及产能规模

  数据来源：国家统计局、中国水泥研究院

  表1：2000-2013年水泥行业收入及利润情况

数据来源：国家统计局、中国水泥研究院

  图2：2002-2013年水泥行业资产、产量、产能及利润增长情况

  数据来源：国家统计局、中国水泥研究院

  从上述图表可以看出，2008年-2012年，国家在应对全球金融危机做出了大量的投资刺激决策，在此背景下水泥需求被大量提前释放，尽管有2009年的国务院38号文严控产能新增，但仍无法改变资本逐利的特性，2008--2012年新型干法熟料产能年度新增达到历史顶峰。